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「火星公開課」第187期 | 樂東資本創始人楊林科:交易所是否還有投資機會

火星公開課 ·

09月28日

熱度: 67656

數字貨幣在全球的發展還屬于早期階段,在全球各國開交易所還有很大的機會。

「火星公開課」第187期 | 樂東資本創始人楊林科:交易所是否還有投資機會

要點速覽:

1.雖然現在是熊市,但楊林科認為熊市是最好的投資機會。

2.交易所目前最大的風險:政策風險;黑客風險;內部風險。

3.交易所還有很廣闊的投資機會,最終交易所要肩負的的責任是改變社會生產關系中很重要的交易要素。

4.交易所的發展可謂鐵打的營盤流水的兵,國內交易所還會有大的洗牌,交易所馬拉松大賽還沒有結束。

5.盡管巴菲特說別人恐懼的時候我們貪婪,但提醒大家要用大膽假設、小心求證的態度來貪婪。

9月28日21:00,樂東資本創始人楊林科做客「火星財經創始學習群」,圍繞“交易所是否還有投資機會”這一主題,與輪值群主魏天元進行了深度對話。

楊林科表示,目前交易所還是區塊鏈行業最大的應用,中心化交易所、期貨交易所、期權交易所、股票類通證交易所等均有廣闊的投資機會。

在他看來,雖然現在處于稍熊階段,但真正的冬天還未到來,建議大家做好過冬的準備,備足彈藥。關于熊市里的投資邏輯,他總結為“投你看得懂的”,將雞蛋放在有能力掌控的不同籃子里,籃子并不是越多越好。

以下為對話原文,由火星財經(微信:hxcj24h)整理:

一、熊市是最好的投資機會

魏天元:群里很多朋友對楊總充滿好奇,您先在群里向大家簡單介紹一下自己吧。

楊林科:我是2011年進入區塊鏈行業的。當時和我的合伙人黃嘯宇一起創立了中國第一家交易所——比特幣中國。2013年李啟元加入后由他來擔任CEO,在2015、2016年的時候我也下過車,2017年重新回到行業,發現很多東西都趕不上人家了。但是發現自己對于區塊鏈認知更深了,對區塊鏈的未來更加堅信了。

樂東資本于2018年5月成立,我們主要投資了一些媒體、交易所和應用的股權,另外也投了一些token類項目。

看到本群其實有很多投資機構,所以今天我和大家分享的主題是“交易所是否還有投資機會”,主要分享5個點。

第一點,雖然現在是熊市,但是我認為熊市是最好的投資機會。李嘉誠在1998年投資的模式,敢于有選擇的抄底,重金注入香港房地產市場,最終雄踞亞洲首富十幾年。

第二,目前交易所還是區塊鏈行業最大的應用。大家想到的都是現貨交易所,但其實交易所有很多類型。

上兩個星期,我們專門去了韓國濟州島和首爾會見了韓國的一些交易所,媒體(包括韓國當地的電視媒體),投資機構等,和他們做了深入的溝通和交流。那邊現在像國內一樣出現了很多交易所。但是真正能夠跑出來的估計不會太多,就像國內一樣,交易所的洗牌也經歷了好幾撥,真正能夠堅持下來的才能做大做強。

「火星公開課」第187期 | 樂東資本創始人楊林科:交易所是否還有投資機會

第三,接下來去中心化交易所也是有很大的機會,但是用戶培育需要時間。我們今年投了一個日本的以飛etherflyer,1500萬估值進的天使輪,7月份A輪估值1.05億已關閉。

第四,期貨交易所。Bitmex交易量雄踞交易所第一,但是在期貨合約的設計上仍然有很多問題可以改進,加上杠桿后交易費隨隨便便就可以收到10%。想象一下,做現貨交易所的會不會羨慕。關于國內OKex的期貨交易所,玩過的都知道,他們比較適合礦工做套期保值。

第五,把傳統的未上市的股票拿出來做成Token來交易的交易所也是一個方向。區別于幣改和鏈改,Token背后是真正的股票。還有期權交易所、股票類通證(Security?Token)交易所也是未來的發展趨勢。

所以我總結目前交易所的分類就是:1.中心化幣幣交易所;2.中心化法幣交易所;3.去中心化交易所;4.錢包交易所;5.期貨交易所;6.期權交易所。

二、交易所還有很廣闊的投資機會

楊林科:我把我們投資的交易所也和大家分享一下:

1.去中心化交易所:我們投資了日本的etherflyer,現在已經A輪關閉;

2.中心化交易所:ZG。上線1個多月,目前用戶量80萬左右;

3.期權交易所:孵化了蓋方,團隊從華爾街JP摩根回國的博士后創業做的項目,他們就是做期權衍生品交易的,簡單說就用USDT或者BTC來交易全球各地的股票、期貨和期權,正在做天使輪融資;

4.去中心化交易公鏈:CoinXP。去中心化和中心化結合的為交易所專門優化的一條公鏈;

5.期貨交易所我們正在看;

6.我們也在全球孵化、投資一些交易所。

但是交易所目前最大的風險有以下幾點:1.政策風險;2.黑客風險;3.內部風險。

不過我認為交易所這個生意很大,接下來我們也會專注在交易所這塊。全球每個國家都有法幣交易所的需求,還有其他新形式的交易所出現。

「火星公開課」第187期 | 樂東資本創始人楊林科:交易所是否還有投資機會

雖然現在處于稍熊階段,但是我認為真正的冬天還未到來,所以我建議大家做好過冬的準備,備足彈藥。比特幣中國在2012年的時候,那時候不賺錢。我們當時也想過放棄,但是后面咬咬牙堅持下來了,結果比特幣在2013年就爆發了。

在2015年底的時候其實幾大交易所也做了其它的業務,來度過寒冬。火幣當時做了財貓,OK做了好有錢,比特幣中國做了礦池。現在對于她們來說應該不是問題了。

總結一下:交易所還有很廣闊的投資機會,最終交易所要肩負的的責任就是改變社會生產關系中很重要的一個要素交易要素。昨天中國發改委也發布了發展數字經濟的指導意見,為未來區塊鏈技術和數字經濟提供了很大的發展空間。

交易所的發展可謂也是鐵打的營盤流水的兵。特別是在國內,我認為交易所還會有大的洗牌。交易所馬拉松大賽還沒有結束。

三、熊市投資邏輯:投你看得懂的

魏天元:在熊市里有哪些投資方向?樂東資本的投資方向有哪些?

楊林科:投你看得懂的。要將雞蛋放在你有能力掌控的不同籃子里,籃子并不是越多越好。

巴菲特說,別人恐懼的時候我們貪婪,但是提醒各位的就是要用大膽假設、小心求證的態度來貪婪。反向思維很重要,最近乃至下半年我覺得是很好的布局機會,在熊市,很多項目的估值都比較低,這是很好的機會,我們在去年9月以很低的價格(3.5元RMB)買了EOS。

錢是賺不完的,但時間和精力是有限的,啥都想做到最后都做不好。舉例:比特幣中國當時在2013年融到資之后,當時交易量做到全球第一,但是沒有專注在交易所,又做了錢包和支付,分散了不少的資源,結果交易所反而落后了。

「火星公開課」第187期 | 樂東資本創始人楊林科:交易所是否還有投資機會

樂東資本投資的理念是:人靠譜、項目商業邏輯清晰、估值低。

魏天元:對于在全球孵化交易所,您出于何種考慮?

楊林科:因為數字貨幣在全球的發展還是屬于早期階段,在全球各個國家開數字貨幣交易所還有很大的機會,我們接下來也會專注全球交易所的合作孵化、投資、聯盟。

但是各個國家政策、文化、經濟發展程度不同,所以我們要因地制宜,遵守每個國家的法律法規和游戲規則。

魏天元:樂東資本在全球孵化交易所和幣安滿世界開交易所的做法是否相同?

楊林科:幣安在這一年多的時間確實是有目共睹,長鵬和何一也是非常好的Leader。

當然,我們在數字貨幣交易所領域也有7年的經驗,我們前面踩過的坑現在的交易所應該也都會踩一遍。我們的使命是讓全球的人民可以方便、快捷、安全的買賣數字貨幣,讓全球的投資者分享區塊鏈技術發展帶來的紅利,就像行業里的老韭菜當時都是在比特幣中國買的第一個比特幣,是他們成就了比特幣中國,反過來也是比特幣中國幫助他們賺取了人生的第一桶金。

另外我很自豪地說,比特幣中國自去年94之后仍然在為用戶做清退,甚至我們主動聯系客戶清退或主動打款到用戶銀行賬戶。至今團隊還保留5人將清退進行到底,因為這個行業信用太重要了。

其他提問:

Q1:楊總把區塊鏈跟房市比較,房子是有很大的社會基本面做支撐,但是幣價是以什么做基本面的支撐,什么時候可以看到是觸底反彈的機會?

楊林科:比特幣雖然是非國家信用貨幣,但是形成了廣泛的共識。只要看懂了的人都會想要去持有,但是現在全球真正持有比特幣的人真的還是很少一部分,所以未來還是非常有潛力的。

Q2:你們對ZG未來的發展有什么策略?

楊林科:ZG是樂東資本投資的其中一個交易所,目前該團隊已經加入了原比特幣中國CTO、原比特幣中國產品經理、原比特幣中國客服人員。能夠發展成啥樣,我們拭目以待。

Q3:比特幣鉆石未來目標是什么?發展思路?

楊林科:作為比特幣鉆石中國區顧問,我非常看好比特幣鉆石的發展路線,目前有專門商城支持比特幣鉆石,可以在上面可以直接用BCD買蘋果手機。在韓國也有實體店支持BCD收款。相信基金會會做的更好。

Q4:關于合規牌照有很多國家都開始頒布了,但是市場、法律都不同,你覺得哪里的牌照是有最有價值的或最值得布局?

楊林科:布局用戶最多的市場,牌照肯定最有價值了。

Q5:交易所應該有自己的平臺幣嗎?FCoin最終失利的直接原因是不是在FT上?

楊林科:FCoin也是一場區塊鏈實驗,雖然不是特別成功,但是讓很多人看到更多的可能性。從模式上看,FCoin把未來的利潤過快過早的消耗掉了,所以就比較尷尬。

嘉賓簡介

楊林科 / 樂東資本創始人

中國比特幣第一?,2011年創辦“?特幣中國”并出任CEO,是中國第一家?特幣交易平臺,也是全世界目前運營時間最?的?特幣交易平臺。2018年創辦樂東資本。

對話發起人

魏天元 / Path Network 國際顧問

洞察資本創始合伙人,95后連續創業者,目前在美國邁阿密大學就讀,專注于區塊鏈投資孵化, 先后投資Path、ZG、PPS等項目及比特幣礦場,深度孵化Path Network, 獲得比特大陸、硬幣資本、丹華資本、Arrington Xrp Capital、火星共識實驗室等機構投資。


文章聲明:本文根據「火星財經創始學習群」嘉賓分享內容整理,不代表火星財經立場,轉載須在文章標題后注明“文章來源:火星財經(微信:hxcj24h)”。

關鍵字: 火星公開課

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