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TokenInsight:穩定幣不再穩定,鏈上數據早有端倪

TokenInsight ·

10月16日

熱度: 23445

自9月6日至今,Bitfinex 熱錢包地址有 14 次余額小于1BTC,而冷錢包向其發送 BTC 30 次,數目在數百枚至 7,000 不等,隨后其冷錢包緊急注入 3,000 枚 BTC,以應對 BTC 資金周轉短缺問題。

10 月 15 日早間,Bitfinex 出現 BTC 溢價,下午 3 時出現 USDT 大規模恐慌性拋售,其形式演變為:質押 USDT——>兌換為 BTC——>離場,此時 Bitfinex 的 24 小時成交量統計為 5.6 億美元,同比 24 小時前增長 296.13%,而其熱錢包[1]?中主要負責應對用戶提取 BTC 的地址資金一度被抽空至 0。

據 TokenInsight(tokenin.cn) 統計,自9月6日至今,Bitfinex 熱錢包地址有 14 次余額小于1BTC,而冷錢包向其發送 BTC?30 次,數目在數百枚至 7,000 不等,隨后其冷錢包緊急注入 3,000 枚 BTC,以應對 BTC 資金周轉短缺問題。

受此次事件影響,全球通證數據與評級機構 TokenInsight 亦將 USDT 評級列入待定觀察名單,后續將持續觀察負面消息的進展以及其在監管和審計方面的改進,以決定評級調整的結果(詳情見附錄)。

Bitfinex?熱錢包余額

TokenInsight:穩定幣不再穩定,鏈上數據早有端倪

此次事件的核心問題有二:

(1)為何 USDT 會遭到拋售及 Bitfinex?BTC 資金為何被抽出?

Tether 成立于 2014 年(據公開信息查詢,Bitfinex和Tether的高級管理層人員高度一致),并以與美元錨定 1:1 的價格發售 USDT 作為穩定通證,但至今其經歷了美國商品期貨交易委員會調查、賬戶失竊、大量增發等事件令市場對其可信度產生懷疑,在最近托管銀行 Noble Bank 瀕臨破產等不利信息的影響下最終導致 USDT 被大量拋售。

Bitfinex 自成立以來經歷了 2 次大規模的失竊案件,而最近又被曝出其已經喪失償還債務能力令用戶生疑,自 9 月份開始 Bitfinex?BTC 冷錢包資金開始流出,而此次爆發的 USDT 拋售事件令這一行為速度加快。

Bitfinex?冷錢包余額

TokenInsight:穩定幣不再穩定,鏈上數據早有端倪

Bitfinex及Tether近期事件圖

TokenInsight:穩定幣不再穩定,鏈上數據早有端倪

TokenInsight:穩定幣不再穩定,鏈上數據早有端倪

(2)BTC價格為何會上漲,這種狀態會如何發展?

USDT 穩定通證的作用遭到質疑,用戶為尋求資金保護將其兌換為具有穩定存儲價值的通證,此時 BTC 作為本位通證的作用再次體現,進而引發大量用戶的購買需求致使其價格有所提升。

通過下方的 BTC 鏈上活躍地址數統計數據可以發現,其活躍度具有短期周期性波動特征。在 10 月 15 日,BTC 日度鏈上活躍地址數[2]?已經連續 4 天減少,而在 15 日出現明顯反彈,鏈上日度轉賬數更是達到近 20 日新高;而存儲地址[3]?的金額變化波動幅度自 15 日晚開始變大,由每小時數百枚 BTC 的流動變為每小時數千枚 BTC 的流動。獨立分析師 James 認為 USDT 拋售事件已將 BTC 市場活躍度重新‘喚醒’,預計 BTC 在接下來的一段時間內會穩中上漲,這種狀態會持續一周。

BTC鏈上活躍地址數統計圖

TokenInsight:穩定幣不再穩定,鏈上數據早有端倪

BTC鏈上轉賬數統計圖

TokenInsight:穩定幣不再穩定,鏈上數據早有端倪


附錄

TokenInsight 將 USDT 列入待定觀察名單

由于市場對 Tether 的一些負面新聞持續發酵引發信任危機,2018 年 10 月 15 日,Tether 發行的穩定通證 USDT 價格曾一度下跌至 0.89 美元,跌幅達罕見的 11%,后續觸底反彈。

缺乏審計一直是Tether備受詬病之處,對于 Tether 是否有足夠的美元儲備支撐 USDT 與美元 1:1 的兌換比例,業內一直存在質疑。2018 年 10 月 2 日,彭博社報道稱,USDT 的托管銀行 Noble Bank 瀕臨破產,正在尋找買家。10 月 7 日,Proof of Research 發文警告稱 Bitfinex 現已喪失償還能力,提醒用戶取回資產。10 月 11 日,Bitfinex 宣布暫停美元存提業務。本次市場的大幅波動是負面消息大量傳播造成的恐慌導致。

TokenInsight 認為,Bitfinex 作為行業老牌交易所,歷經大額數字通證被盜等重大事件的多次考驗,已從 2012 年順利運營至今。USDT 市值目前仍占據穩定通證市場的頭部地位,用戶基礎廣泛,短期內共識崩塌的可能性不大。目前公開流傳的負面消息仍缺乏實質證據,猜測成分占多,存在市場過度反應的可能。

Bitfinex 于 2018 年 10 月 15 日澄清稱,該交易所對部分用戶暫停法通證存提業務是由于“對法通證交易系統的升級”。據悉,交易所將于 2018 年 10 月 16 日恢復相關業務,其余加密通證和法定貨通證的存提都在正常進行。

鑒于本次價格的大幅波動對于 USDT 作為穩定通證的共識產生較大影響,同時隨著 GUSD、TUSD 等有嚴格監管和審計的穩定通證的加入,將引起部分投資者分流,USDT 將面臨巨大挑戰。TokenInsight(tokenin.cn) 將 USDT 列入觀察列表,后續將持續觀察負面消息的進展以及其在監管和審計方面的改進,以決定評級調整的結果。

[1]?在區塊鏈世界里,錢包為存儲及交易數字資產的工具,其可分為熱錢包和冷錢包,區別在于私鑰(類似銀行的U盾,本質上是一長串數字組合)是否觸網,具體定義為,私鑰存在聯網的電腦里或者手機里,和網絡保持連接的私鑰,能隨時轉賬的錢包,稱為熱錢包;私鑰除了在生成的一瞬間(甚至可以不用網絡也能生成),永遠和網絡不接觸,稱為冷錢包。

[2]?區塊鏈本質上是一個去中介化的數據庫,同時作為通證的底層技術,是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊,每一個數據塊中包含了一次通證網絡交易的信息,用于驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區塊。鏈上日度活躍地址數即為在最近24小時內在上述數據庫中有一定量交易記錄的地址數,鏈上日度轉賬數即為近24小時在上述數據庫中所記錄的總交易筆數。

[3]?在BTC錢包地址中有一部分地址沒有轉出記錄,作為通證安全的存儲工具,稱之為存儲地址。


文章聲明:本文為火星財經專欄作者作品,不代表火星財經觀點,版權歸作者所有,如需轉載,請提前聯系作者或注明出處。

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